FINANZAS CORPORATIVAS · VENTA DE EMPRESAS

Venta de empresas: preparación, compradores y proceso confidencial.

Elitelia asesora a accionistas de empresas privadas consolidadas que valoran una venta total, mayoritaria o parcial.

Preparamos la compañía, identificamos compradores estratégicos y financieros relevantes, coordinamos el contacto confidencial y acompañamos el proceso junto con los asesores jurídicos, fiscales y contables de los accionistas.

ANTES DE SALIR AL MERCADO

Cómo preparar la venta de una empresa antes de buscar compradores.

Para muchos empresarios, vender una compañía es una de las decisiones patrimoniales más relevantes de su vida. Antes de iniciar contactos conviene definir los objetivos de los accionistas, el porcentaje a transmitir, el calendario, la continuidad de la dirección, la preparación de la información y el nivel de confidencialidad.

ESTRUCTURA DE LA OPERACIÓN

¿Venta total, mayoritaria o parcial?

Una operación no obliga a los accionistas a transmitir el 100 % del capital. La estructura debe responder a sus objetivos de liquidez, continuidad y participación futura.

01 · VENTA TOTAL

Materializar el valor creado y transmitir completamente la propiedad.

Puede ser adecuada para accionistas que desean retirarse, iniciar otro proyecto o desinvertir. Los posibles compradores incluyen compañías estratégicas, fondos de private equity, family offices y otros inversores.

02 · VENTA PARCIAL

Obtener liquidez y conservar una participación en la siguiente etapa.

La entrada de un nuevo inversor también puede aportar capital para crecer, financiar adquisiciones, reforzar capacidades sectoriales o impulsar la expansión internacional.

ASESORAMIENTO AL VENDEDOR

Asesoramiento especializado para la venta de empresas.

Un proceso controlado desde la preparación y la identificación de compradores hasta la comparación de propuestas y la coordinación de la operación.

01

Preparación de la venta

Organizar la información financiera, comercial y societaria e identificar asuntos relevantes antes de acudir a compradores.

02

Búsqueda de compradores

Construir un universo dirigido de compradores estratégicos, inversores financieros y otras contrapartes relevantes.

03

Contacto confidencial

Acercarse a partes seleccionadas mediante un proceso controlado que proteja la identidad y la información sensible.

04

Interacción con compradores

Coordinar consultas iniciales, solicitudes de información y conversaciones con las partes interesadas.

05

Comparación de propuestas

Comparar precio, pago aplazado, earn-outs, participación retenida, condiciones, calendario y certeza.

06

Coordinación de la operación

Trabajar junto a asesores jurídicos, fiscales, contables y otros especialistas durante las fases acordadas.

UNIVERSO DE COMPRADORES

¿Quién podría comprar su empresa?

El objetivo no es contactar con el mayor número posible de partes, sino identificar contrapartes con una razón estratégica o financiera creíble para considerar la compañía.

01

Compradores estratégicos

Empresas del mismo sector o de sectores adyacentes que buscan clientes, capacidades, tecnología, presencia geográfica o cuota de mercado.

02

Private equity

Inversores que adquieren posiciones mayoritarias o minoritarias en compañías consolidadas con potencial de crecimiento creíble.

03

Family offices e inversores privados

Capital de largo plazo interesado en equipos sólidos, flujos de caja recurrentes o crecimiento.

04

Search funds y compradores empresariales

Emprendedores de adquisición relevantes para determinados tamaños de operación y perfiles de compañía.

05

Compradores internacionales

Adquirentes transfronterizos que pueden valorar de forma distinta el acceso, las capacidades o el posicionamiento estratégico.

UN PROCESO CONTROLADO

Cómo abordamos un proceso de compraventa de empresas.

Siete fases concebidas para proteger la confidencialidad, presentar mejor la compañía y apoyar la ejecución.

01

Comprender los objetivos de los accionistas

Definir expectativas, porcentaje a transmitir, calendario, participación futura y confidencialidad.

02

Preparar la compañía

Organizar la información y presentar con claridad la empresa y sus atributos relevantes.

03

Construir el universo de compradores

Identificar partes cuya estrategia, sector, geografía y perfil de operación resulten pertinentes.

04

Contactar de forma confidencial

Controlar el acercamiento y compartir información detallada solo en la fase adecuada.

05

Gestionar el interés y las propuestas

Coordinar conversaciones y comparar valoración, estructura, calendario y certeza.

06

Apoyar la negociación y la due diligence

Trabajar junto con asesores jurídicos, fiscales y contables cualificados.

07

Coordinar hasta la ejecución

Apoyar el trabajo comercial y de coordinación acordado durante las etapas relevantes.

DUE DILIGENCE DEL COMPRADOR

¿Qué analizarán los compradores?

Un comprador revisará mucho más que las ventas y el EBITDA. Detectar los asuntos relevantes antes de que lo haga permite a los accionistas y asesores decidir cómo resolverlos, explicarlos o reflejarlos en la estructura de la operación.

01

Desempeño financiero

  • Crecimiento de ingresos
  • EBITDA y rentabilidad
  • Conversión de caja
  • Capital circulante
  • Inversión y deuda

02

Calidad de los ingresos

  • Ingresos recurrentes
  • Concentración de clientes
  • Retención
  • Capacidad de fijación de precios
  • Visibilidad

03

Dependencias del negocio

  • Dependencia del propietario
  • Profundidad del equipo directivo
  • Empleados clave
  • Concentración de proveedores
  • Relaciones comerciales

04

Crecimiento y riesgos

  • Crecimiento orgánico
  • Nuevos productos y geografías
  • Calidad contable
  • Asuntos jurídicos y fiscales
  • Contratos y propiedad intelectual

PROTEGER LA EMPRESA

La confidencialidad importa.

Un proceso mal gestionado puede generar riesgos innecesarios con empleados, clientes, proveedores, competidores y otras partes interesadas.

Elitelia procura limitar la revelación de información sensible a las contrapartes y fases apropiadas.

  • Contacto inicial controlado.
  • Descripciones anónimas o limitadas de la compañía.
  • Acuerdos de confidencialidad cuando proceda.
  • Revelación escalonada de la información.
  • Acceso restringido a documentos sensibles.
  • Comunicación coordinada con los compradores.

Ningún proceso puede eliminar por completo el riesgo de confidencialidad, pero debe gestionarse de forma deliberada desde el inicio.

CON QUIÉN TRABAJAMOS

Accionistas de pymes, empresas familiares y negocios consolidados.

Nuestro trabajo se dirige principalmente a accionistas de empresas operativas consolidadas.

  • Trayectoria operativa demostrable.
  • Ingresos relevantes.
  • Información financiera fiable.
  • Rentabilidad identificable o un modelo económico creíble.
  • Capacidad clara de decisión entre los accionistas.
  • Disposición real a valorar una operación.

CUÁNDO PODEMOS NO SER LA FIRMA ADECUADA

Un mandato requiere una voluntad real de explorar la operación.

Por lo general, no somos la firma adecuada para quienes buscan únicamente una indicación informal de valor sin intención de considerar una transacción, ni para empresas que no puedan aportar información fiable. La adecuación del mandato se evalúa individualmente en una primera revisión confidencial.

RESPONSABILIDADES CLARAS

El papel de Elitelia.

Elitelia puede apoyar la preparación, la identificación de compradores, las presentaciones confidenciales y la coordinación del proceso.

No garantizamos que se identifique un comprador, se reciba una oferta, se alcance una valoración determinada o se complete una operación. Los servicios jurídicos, fiscales, contables, de auditoría y demás trabajos reservados se prestan por profesionales cualificados.

La remuneración puede incluir honorarios de asesoramiento, proyecto, introducción, recomendación o éxito, que se comunican cuando procede.

UN ENFOQUE COORDINADO

Antes y después de la venta.

La venta puede afectar a la estructura societaria, la fiscalidad, las distribuciones, la reinversión, la residencia y la sucesión. Conviene analizar estas cuestiones con profesionales cualificados antes de cerrar la estructura de la operación.

01

Estructuración fiscal y patrimonial

Coordinar con profesionales cualificados las cuestiones fiscales, societarias y patrimoniales relevantes antes de la operación.

02

Inversiones privadas

Analizar, cuando resulte adecuado, oportunidades de inversión seleccionadas tras un evento de liquidez.

PREGUNTAS FRECUENTES

Venta de empresas y negocios, explicada con claridad.

Respuestas prácticas para accionistas que consideran una venta total o parcial.

Un proceso estructurado define los objetivos de los accionistas, prepara la compañía, identifica compradores, contacta de forma confidencial con partes seleccionadas y compara propuestas antes de la negociación, la due diligence, la documentación y el cierre.

Una venta de empresa combina preparación financiera y comercial, valoración, identificación de compradores, negociación, due diligence y documentación. Antes de salir al mercado conviene resolver qué se vende, qué objetivos tienen los accionistas y qué información puede compartirse en cada fase.

El universo puede incluir competidores, empresas de sectores adyacentes, fondos de private equity, family offices, search funds y compradores internacionales. La selección depende de la compañía y de los objetivos de sus accionistas.

Quien busca empresas en venta puede ser una compañía del sector, un inversor financiero o un empresario que desea adquirir y consolidar un negocio rentable. Elitelia no funciona como una plataforma de compraventa de empresas ni publica anuncios: identifica compradores concretos para cada proceso y protege la confidencialidad del vendedor.

¿Elitelia publica empresas en venta?

No. No somos una plataforma digital de anuncios ni mostramos un negocio en venta al público. Trabajamos mediante un proceso dirigido y un mandato de venta, identificando compradores o inversores relevantes y revelando información de forma escalonada.

Un contacto directo puede dificultar la confidencialidad, el posicionamiento, la negociación y la comparación de alternativas. Un proceso estructurado permite gestionar mejor el contacto y la información revelada.

No. También pueden ser relevantes inversores de private equity, family offices, compradores internacionales, search funds y otras partes financieras.

También pueden encajar pequeñas y medianas empresas con años de actividad, una cartera de clientes defendible y un modelo rentable. Los compradores pueden ser una empresa del sector, un inversor o un grupo que busca nuevas oportunidades de negocio mediante una operación de M&A. La calidad y los años de trayectoria importan más que una etiqueta concreta.

Sí. La operación puede consistir en una venta total, mayoritaria o minoritaria, y puede incorporar capital nuevo para la compañía.

¿Qué significa traspasar o vender una empresa?

Puede significar transmitir acciones o participaciones, vender determinados activos o combinar una compraventa con inversión nueva. La estructura jurídica, fiscal y contable debe revisarse para cada operación.

¿Es lo mismo la venta de negocios que la venta de una sociedad?

No siempre. Una operación puede transmitir la sociedad, una unidad de negocio o determinados activos y contratos. Antes de ofrecerla en venta deben precisarse el perímetro, las responsabilidades y las autorizaciones necesarias.

El valor depende, entre otros factores, de la rentabilidad, el crecimiento, la recurrencia de ingresos, las concentraciones, el equipo, el sector, el mercado, la estructura y el interés específico de cada comprador. Una valoración formal puede requerir un especialista.

El precio no es el único criterio: deben compararse forma de pago, condiciones, garantías, continuidad del equipo, participación retenida, fiscalidad y certeza de cierre. El asesoramiento fiscal y jurídico corresponde a profesionales cualificados.

Normalmente revisará estados financieros, evolución reciente, clientes y proveedores, propiedad, equipo directivo, previsiones y documentación comercial, jurídica, fiscal, operativa y tecnológica.

Cuando un propietario decide vender su empresa, la preparación debe cubrir facturación, EBITDA, rentabilidad, flujos de caja, cartera de clientes, contratos, equipo y riesgos. Un mandato de venta bien definido permite presentar una empresa consolidada de forma segura y confidencial, sin convertir el proceso en un anuncio público.

El encaje puede incluir una pyme o empresa familiar B2B, industrial, tecnológica, de servicios o distribución. No publicamos empresas y negocios en venta ni exigimos que una compañía sea líder del sector; evaluamos individualmente su trayectoria, facturación, calidad contable y posibilidad real de completar una venta.

Mediante contacto controlado, información inicial limitada, acuerdos de confidencialidad cuando proceda y acceso escalonado a los documentos sensibles. No puede garantizarse una confidencialidad absoluta.

No existe un plazo fijo. La preparación, el interés comprador, la complejidad, la due diligence, la financiación, las autorizaciones y la documentación influyen en el calendario.

Por regla general, no. Elitelia asesora a los accionistas, identifica compradores o inversores y coordina el proceso dentro del alcance acordado.

Elitelia actúa como firma especializada junto al vendedor y sus asesores. El alcance puede incluir preparación, valoración orientativa, mandato de venta, búsqueda de comprador, gestión de ofertas y coordinación del proceso de compraventa de empresas.

Como empresa especializada en asesoramiento corporativo, no representamos simultáneamente una compra y venta sin definir responsabilidades, remuneración y posibles conflictos para cada mandato.

La estructura puede incluir honorarios de asesoramiento, proyecto, retención, introducción, recomendación o éxito, o una combinación, definidos para el mandato.

¿Qué incluye un mandato de venta?

Define objetivos, alcance, confidencialidad, preparación, criterios de comprador, contactos, coordinación y remuneración. También aclara qué trabajos corresponden a los asesores jurídicos, fiscales y contables.

PRIMERA REVISIÓN CONFIDENCIAL

¿Está considerando vender toda o parte de su empresa?

Explíquenos la actividad, el perfil financiero, los objetivos de los accionistas y la operación que contempla. Revisaremos la información inicial de forma confidencial y confirmaremos si parece adecuada para un mandato de Elitelia.