Inversión inmobiliaria privada, activo por activo.
Elitelia identifica y facilita a empresarios e inversores privados con experiencia y elegibilidad suficiente el acceso a oportunidades seleccionadas de inversión inmobiliaria privada y desarrollo.
Nos centramos en operaciones en las que puedan comprenderse el activo, la estructura, las fuentes de rentabilidad, el plazo, las comisiones y los riesgos principales antes de comprometer capital.
Oportunidades privadas, ordenadas para poder analizarlas.
Nuestro papel va más allá de presentar una lista de inmuebles. Buscamos que la tesis de inversión y sus riesgos principales puedan entenderse y contrastarse.
Identificar
Localizar oportunidades seleccionadas a través de promotores, propietarios, operadores y socios financieros.
Revisar
Examinar la estructura propuesta y los elementos comerciales esenciales que el inversor debería comprender.
Ordenar
Ordenar la información disponible sobre el activo, el plan de negocio, la economía de la operación, las comisiones, el plazo y los riesgos.
Coordinar
Canalizar preguntas del inversor con promotores, sociedades de proyecto y asesores profesionales pertinentes.
Facilitar el acceso
Apoyar la documentación, el cumplimiento y la comunicación con las contrapartes de la operación.
No es un catálogo de inmuebles: es una oportunidad de inversión privada con una estructura concreta.
Activos diferentes. Estrategias de inversión definidas.
La disponibilidad cambia con el tiempo. Nos centramos en activos y operaciones identificables con una lógica comercial definida.
Activos en renta
Inmuebles existentes con ingresos operativos actuales o previstos, cuya tesis se apoya en el flujo de caja y el valor del activo a largo plazo.
Residencial, logística, hospitality, comercial y otros activos seleccionados.
Proyectos de desarrollo
Desarrollos seleccionados en los que el capital se destina a crear, completar o transformar sustancialmente un activo.
Importan la ejecución, las licencias, la construcción, la financiación, la venta o alquiler y la salida.
Reposicionamiento y creación de valor
Activos existentes en los que puede crearse valor mediante rehabilitación, cambio de uso, mejora operativa o aumento de la ocupación.
La tesis debe explicar qué va a cambiar, cuánto puede costar y por qué podría generar valor.
Situaciones especiales
Necesidades puntuales de financiación, adquisiciones off-market, reestructuraciones u operaciones sensibles al tiempo que requieren una solución de capital específica.
Estas oportunidades pueden implicar mayor complejidad y se analizan individualmente.
Analizamos la operación que existe detrás del activo.
Una rentabilidad proyectada y un inmueble atractivo no bastan para comprender una inversión.
El activo
Ubicación, uso, estado, titularidad, situación urbanística, ingresos, valoración y lógica económica.
El promotor
Experiencia, conocimiento local, capacidad financiera, capacidad de ejecución y capital propio comprometido.
La estructura de capital
Capital del inversor, capital del promotor, deuda, capital preferente, prelación y posición ante pérdidas.
Las fuentes de rentabilidad
Rentas, beneficio del desarrollo, apreciación, mejora operativa, refinanciación o venta.
El plazo y la salida
Periodo de inversión, calendario de desarrollo, salida prevista, posibles prórrogas y restricciones de liquidez.
Los escenarios adversos
Menores ingresos, ventas más lentas, caída de valor, retrasos, sobrecostes, presión de refinanciación o una salida aplazada.
Información ordenada en torno a la decisión de inversión.
La documentación varía según la oportunidad y puede incluir información que Elitelia no haya verificado de forma independiente.
La oportunidad
Activo, ubicación, estrategia, promotor y estado actual de la operación.
La estructura financiera
Capital requerido, fondos propios, deuda, apalancamiento, uso de fondos y economía prevista.
Las condiciones de inversión
Importe mínimo, horizonte, distribuciones, métricas objetivo, comisiones, derechos y supuestos de salida.
La documentación de soporte
Modelos, valoraciones, estudios, presupuestos, planeamiento, documentos jurídicos e informes de terceros cuando estén disponibles.
De sus criterios de inversión a la documentación de la operación.
Cuéntenos qué está buscando
Perfil, importe previsto, estrategia preferida, horizonte, geografía y jurisdicción relevante.
Identificamos posibles oportunidades
Cuando parece existir encaje, Elitelia puede presentar oportunidades actuales o futuras seleccionadas.
Analice la operación
Comprenda el activo, el promotor, la estructura, la economía, el plazo y los riesgos; formule preguntas antes de decidir.
Documentación y cumplimiento
Complete la identificación, clasificación del inversor, origen de fondos, suscripción y documentos de riesgo específicos de la operación.
Inversión
El capital se transfiere conforme a la documentación a la sociedad de proyecto, vehículo, emisor o contraparte contractual identificada.
Importante: salvo que se indique expresamente lo contrario, Elitelia no recibe ni mantiene fondos de inversores.
Empresarios e inversores con experiencia que comprenden el riesgo de los mercados privados.
El perfil adecuado debe poder aceptar un compromiso a medio o largo plazo, liquidez limitada, riesgo específico de proyecto, posibles retrasos, valoraciones cambiantes y una pérdida parcial o total del capital.
Los importes mínimos y los requisitos de elegibilidad varían según la oportunidad y la jurisdicción.
Efectivo, depósitos bancarios, ahorro de emergencia o capital que pueda necesitar a corto plazo.
Posiciones distintas dentro de una misma estructura de capital.
Participar en la economía de la propiedad
La rentabilidad puede depender de rentas, beneficio del desarrollo, apreciación y valor de venta. El capital suele absorber pérdidas antes que los acreedores senior.
Financiar mediante condiciones contractuales
La rentabilidad suele depender de intereses, comisiones y devolución del principal. La garantía y la prelación no aseguran el reembolso.
Exposición a activos concretos fuera de los mercados cotizados.
La inversión inmobiliaria privada proporciona exposición a un inmueble, una cartera, un proyecto de desarrollo o un vehículo privado concretos, en lugar de acciones de una SOCIMI o REIT cotizado.
Puede ofrecer mayor visibilidad sobre el activo y la operación, pero suele ser menos líquida, mantenerse durante más tiempo, valorarse con menor frecuencia y depender más de un promotor o proyecto determinado.
Que el activo sea tangible no significa que esté libre de riesgo.
Evalúe la rentabilidad ajustada al riesgo y los escenarios adversos, no solo la rentabilidad anunciada o la TIR proyectada.
Riesgo de mercado
El valor de los inmuebles, las rentas y la demanda pueden disminuir.
Riesgo de desarrollo
La construcción puede costar más o tardar más de lo previsto.
Planeamiento y licencias
Las autorizaciones pueden retrasarse, modificarse o denegarse.
Financiación y refinanciación
La deuda puede dejar de estar disponible o encarecerse de forma sustancial.
Riesgo de ingresos
La ocupación, las rentas o el rendimiento operativo pueden quedar por debajo de lo previsto.
Riesgo de apalancamiento
La deuda puede amplificar las pérdidas y los acreedores pueden cobrar antes que los inversores de capital.
Liquidez y valoración
Puede resultar difícil desinvertir y las valoraciones se actualizan con menor frecuencia que en mercados cotizados.
Salida y contrapartes
La venta puede retrasarse y alguna contraparte puede incumplir sus obligaciones.
Identificar, revisar, ordenar y facilitar el acceso.
Elitelia ayuda a perfiles elegibles a comprender oportunidades seleccionadas y coordina el acceso a información y contrapartes relevantes.
Elitelia no es necesariamente el propietario, promotor, gestor del vehículo ni gestor de inversiones. Salvo que se indique expresamente y se preste a través de un proveedor debidamente autorizado, no ofrecemos gestión discrecional, custodia ni asesoramiento personalizado regulado.
Los acuerdos de remuneración aplicables y los conflictos materiales se comunican cuando procede.
La inversión inmobiliaria privada, explicada con claridad.
Cada oportunidad está sujeta a su propia documentación, contrapartes, economía y riesgos.
Según disponibilidad: activos en renta, desarrollos, operaciones de creación de valor y situaciones especiales seleccionadas en residencial, hospitality, logística, comercial y otros segmentos.
¿Qué tipos de inversión inmobiliaria privada existen?
Además de comprar para alquilar, es posible participar en promociones, rehabilitaciones, deuda inmobiliaria, operaciones de reposicionamiento o carteras gestionadas. La inversión puede ser directa, mediante una sociedad o a través de fondos, y cada vía distribuye de forma distinta la gestión, la liquidez y el riesgo.
Por lo general, no. Inversiones Privadas se centra en oportunidades de inversión estructuradas, no en intermediación inmobiliaria tradicional.
¿Cómo se calcula la rentabilidad de un activo inmobiliario?
La rentabilidad bruta relaciona los ingresos con el precio de adquisición; la rentabilidad neta descuenta gastos, vacancia, mantenimiento, financiación e impuestos aplicables. En una promoción también deben considerarse el calendario, el coste de construcción, las licencias y el valor de salida. Una cifra objetivo no sustituye estos supuestos.
No existe un mínimo universal. Depende de la oportunidad, la estructura, la jurisdicción y la elegibilidad del inversor.
¿Qué conviene revisar antes de invertir?
La diligencia debida debe cubrir titularidad, cargas, planeamiento, contratos, ocupación, estado técnico, presupuesto, seguros y escenario de salida. También importa quién gestiona el activo, cómo se remunera y qué derechos conserva cada participación.
Las fuentes potenciales incluyen rentas operativas, beneficio del desarrollo, mejoras, apreciación, refinanciación o venta. La rentabilidad no está garantizada.
La TIR estima la rentabilidad anualizada teniendo en cuenta el momento de los flujos de caja. Se basa en supuestos y no constituye una garantía.
El LTV compara la deuda con el valor estimado del inmueble. El valor puede cambiar y un LTV determinado no garantiza protección frente a pérdidas.
Normalmente no. Puede ser necesario mantener la inversión hasta una venta, refinanciación u otro evento de liquidez definido.
No. El valor puede caer, los costes y plazos pueden cambiar y los acreedores pueden tener prioridad sobre los inversores de capital.
Por regla general, no. Salvo indicación expresa en contrario, el capital se transfiere a la contraparte contractual identificada en la documentación.
Según la operación, Elitelia puede percibir honorarios de servicio, introducción, recomendación, coordinación comercial o éxito, comunicados cuando corresponda.
Cuéntenos qué tipo de oportunidad está buscando.
Comparta su perfil inversor, el importe previsto, la estrategia preferida, las geografías de interés y el horizonte de inversión. Confirmaremos si alguna oportunidad actual o futura puede resultar pertinente.